رشد معاملات آتی داوجونز به‌دلیل کاهش تنش‌های تجاری آمریکا و چین و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

تاریخ: دوشنبه، 28 مهر

نکات مهم:

شاخص داوجونز فیوچرز (Dow Jones Futures) در آغاز معاملات روز دوشنبه رشد ملایمی را تجربه کرد، زیرا نشانه‌هایی از کاهش تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین باعث بازگشت اعتماد نسبی به بازارها شد. علاوه بر آن، انتظارات فزاینده مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است در نشست‌های آینده خود نرخ بهره را کاهش دهد، فضای مثبتی را برای دارایی‌های ریسکی ایجاد کرده است.

در نتیجه، شاخص‌های اصلی بازار سهام آمریکا از جمله S&P 500 و Nasdaq Futures نیز رشد کردند و تمایل به خرید در بازار افزایش یافت.

کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین

منابع خبری گزارش داده‌اند که مقامات دو کشور در روزهای اخیر مذاکرات سازنده‌ای را درباره موضوعات تجاری کلیدی برگزار کرده‌اند. هر دو طرف بر تمایل خود برای پرهیز از اعمال تعرفه‌های جدید و ادامه گفت‌وگوهای اقتصادی تأکید کرده‌اند.

تحلیل‌گران معتقدند این روند می‌تواند مانع از تشدید جنگ تجاری شده و تا حدی به ثبات زنجیره تأمین جهانی کمک کند. واکنش بازار به این خبر مثبت بوده و سهام شرکت‌های صنعتی و فناوری آمریکا افزایش یافته است.

انتظارات جدید از فدرال رزرو

در سمت سیاست پولی، بازارها اکنون به‌طور فزاینده‌ای بر این باورند که فدرال رزرو در نشست آتی خود دست‌کم ۲۵ واحد پایه نرخ بهره را کاهش خواهد داد.
داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از انتظار در ایالات متحده، از جمله افت در شاخص تولید و کاهش رشد خرده‌فروشی، نشان می‌دهد که فشارهای تورمی در حال کاهش هستند و این موضوع فضا را برای سیاست‌های انبساطی باز می‌گذارد.

تحلیل‌گران بر این باورند که فدرال رزرو برای جلوگیری از کندی رشد اقتصادی ناچار به اقداماتی نرم‌تر خواهد شد — اقدامی که از دید سرمایه‌گذاران برای بازار سهام خبر مثبتی محسوب می‌شود.

واکنش بازارها

• داوجونز فیوچرز حدود ۰.۴٪ افزایش یافت و در محدوده ۳۹,۱۵۰ واحد معامله شد.

• S&P 500 Futures با رشد ۰.۳٪ و Nasdaq Futures با افزایش ۰.۲٪ همراه بودند.

• بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا اندکی کاهش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های دارای بازدهی بالاتر در بازار سهام حرکت کردند.

• در همین حال، دلار آمریکا کمی ضعیف‌تر شد و طلا نیز در نزدیکی سطح ۴,۲۸۰ دلار در نوسان بود.

تحلیل فنی شاخص داوجونز

از دیدگاه تکنیکال، شاخص داوجونز پس از بازگشت از حمایت کلیدی ۳۸,۶۰۰ واحد اکنون با مقاومت ناحیه ۳۹,۳۵۰ واحد روبه‌روست.
در صورت شکست این مقاومت، مسیر برای حرکت به سمت ۳۹,۷۰۰ واحد باز خواهد شد.
در مقابل، سطح ۳۸,۸۰۰ واحد به عنوان حمایت کوتاه‌مدت در نظر گرفته می‌شود و از دست رفتن آن می‌تواند مجدداً فشار فروش را افزایش دهد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده متعادلی قرار دارد که نشان می‌دهد فضای رشد ملایم بدون اشباع خرید هنوز برقرار است.

جمع‌بندی

بازارهای مالی هفته را با روحیه‌ای مثبت آغاز کردند، زیرا نشانه‌هایی از کاهش تنش میان واشنگتن و پکن و امیدواری به سیاست‌های پولی نرم‌تر از سوی فدرال رزرو مشاهده می‌شود.
با این حال، کارشناسان هشدار می‌دهند که وضعیت همچنان شکننده است و هرگونه توقف در مذاکرات یا داده‌های اقتصادی منفی می‌تواند روند صعودی کنونی را به سرعت معکوس کند.

در مجموع، داوجونز در کوتاه‌مدت چشم‌انداز صعودی دارد، اما پایداری این روند به میزان واقعی همکاری آمریکا و چین و موضع نهایی فدرال رزرو در خصوص نرخ بهره بستگی خواهد داشت.