طلا از کف سههفتهای بازمیگردد؛ بازارها چشمانتظار تصمیم فدرال رزرو
تاریخ: چهارشنبه، 7 آبان
چشمانداز کلی
قیمت هر اونس طلا (XAU/USD) پس از سه روز افت متوالی، موفق شد از پایینترین سطح سههفتهای خود بازگردد و در معاملات اخیر، با عبور از محدوده روانی ۴٬۰۰۰ دلار، روندی مثبت به خود بگیرد.
معاملهگران در آستانه نشست مهم دو روزه کمیته فدرال بازار باز (FOMC) محتاطانه رفتار میکنند و پیشبینیها حاکی از آن است که فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد؛ عاملی که جذابیت سرمایهگذاری در طلا را افزایش داده است.
عوامل مؤثر بر رشد مجدد طلا
- انتظار برای کاهش نرخ بهره:
کاهش احتمالی نرخ بهره آمریکا باعث میشود بازده واقعی داراییهای بدون ریسک کاهش یابد و همین امر طلا را به گزینهای جذابتر برای سرمایهگذاران تبدیل میکند. - بهبود نسبی احساس ریسکپذیری بازارها:
با آرامتر شدن نگرانیها در مورد اقتصاد جهانی و روابط تجاری میان ایالات متحده و چین، تمایل به ریسکپذیری در بازارها افزایش یافته است. با این حال، معاملهگران همچنان از طلا بهعنوان پوششی در برابر عدم قطعیتهای اقتصادی استفاده میکنند. - اصلاح فنی پس از افت شدید:
پس از ریزش اخیر، طلا در محدودههای پایینتر با تقاضای خرید مواجه شد. بازگشت از سطح حمایتی حدود ۳٬۹۰۰ دلار نشان میدهد که خریداران در حال بازپسگیری کنترل بازار هستند.
تحلیل فنی
از دیدگاه تکنیکال، بازار طلا وارد مرحلهای از تثبیت و بازسازی قدرت شده است.
- حمایت کلیدی: در ناحیه ۳٬۹۰۰ دلار قرار دارد؛ در صورت شکست این سطح، احتمال افت تا ۳٬۸۴۰ دلار وجود دارد.
- مقاومت اصلی: در محدوده ۴٬۰۵۰ تا ۴٬۰۶۰ دلار دیده میشود؛ عبور از آن میتواند درهای رشد تا ۴٬۱۰۰ دلار را باز کند.
- شاخصهای تکنیکال نیز نشانههایی از کاهش فشار فروش و آغاز فاز تعادل را نشان میدهند.
دیدگاه کلی بازار
در حال حاضر، معاملهگران با نگاهی محتاطانه به خرید طلا بازگشتهاند. نتیجه نشست فدرال رزرو میتواند مسیر بعدی بازار را تعیین کند:
- اگر بانک مرکزی آمریکا کاهش نرخ بهره را تأیید کند یا لحنی «ملایمتر» نسبت به آینده سیاست پولی داشته باشد، احتمال افزایش قیمت طلا بیشتر میشود.
- در مقابل، اگر فدرال رزرو سیگنال توقف کاهش نرخها را بدهد یا نسبت به تورم موضع سختگیرانهتری بگیرد، ممکن است طلا دوباره با فشار فروش مواجه شود.
جمعبندی
بازار طلا پس از هفتهای پرنوسان، نشانههایی از احیای اعتماد سرمایهگذاران را بروز داده است. با وجود فشارهای نزولی اخیر، چشمانداز میانمدت طلا هنوز هم مثبت تلقی میشود، بهویژه اگر سیاستهای پولی آمریکا به سمت کاهش بیشتر نرخ بهره حرکت کند.
در حال حاضر، حمایت ۳٬۹۰۰ دلار و مقاومت ۴٬۰۶۰ دلار به عنوان نقاط کلیدی برای تعیین جهت آینده بازار در نظر گرفته میشوند.
همه نگاهها اکنون به نشست فدرال رزرو دوخته شده است؛ جایی که تصمیم نهایی میتواند مسیر جدیدی برای قیمت طلا رقم بزند.