حساب Zero Spread چیست؟ آیا واقعاً اسپرد صفر است؟

مقدمه

در صفحه حساب‌های بعضی بروکرها عباراتی مانند Zero Spread، Zero Account یا Spread from 0.0 دیده می‌شود. در نگاه اول ممکن است تصور شود معامله در چنین حسابی هیچ هزینه‌ای از سمت اسپرد ندارد، اما ساختار واقعی کمی پیچیده‌تر است.

برای اینکه بدانیم حساب Zero Spread چیست باید بین «اسپرد صفر» و «معامله بدون هزینه» تفاوت قائل شویم. بسیاری از بروکرها در این حساب‌ها اسپرد بعضی نمادها را در شرایط مناسب بازار به صفر یا نزدیک صفر کاهش می‌دهند، اما در مقابل کمیسیون جداگانه دریافت می‌کنند.

بنابراین حساب اسپرد صفر بیشتر یک مدل قیمت‌گذاری است و نباید آن را حسابی بدون هزینه معامله در نظر گرفت.

در ادامه ساختار این حساب، نحوه محاسبه هزینه، تفاوت آن با Raw Spread و Standard و مناسب بودن آن برای اسکالپ و سایر سبک‌های معاملاتی را بررسی می‌کنیم.

حساب Zero Spread چیست؟

حساب Zero Spread چیست؟ به زبان ساده، نوعی حساب معاملاتی است که اسپرد روی بعضی نمادهای آن می‌تواند از 0.0 پیپ شروع شود.

در یک حساب استاندارد، بروکر معمولاً بخشی از درآمد خود را از اختلاف قیمت خرید و فروش دریافت می‌کند. برای مثال EUR/USD ممکن است با اسپرد 1.2 پیپ ارائه شود.

اما در Zero Spread Account ممکن است همان جفت ارز در شرایط نقدشوندگی بالا با اسپرد صفر یا 0.1 پیپ نمایش داده شود و بروکر در عوض برای هر لات کمیسیون دریافت کند.

برای مثال:

• اسپرد EUR/USD: صفر پیپ
• کمیسیون ورود: 3 دلار
• کمیسیون خروج: 3 دلار
• مجموع کمیسیون: 6 دلار برای یک لات

در این مثال اسپرد صفر است، اما معامله رایگان نیست.

آیا Zero Spread واقعاً یعنی اسپرد صفر؟

گاهی بله، اما نه همیشه و نه روی تمام نمادها.

عبارت‌هایی مانند:

Spread from 0.0

به معنی «اسپرد از صفر» هستند، نه «اسپرد همیشه صفر».

اسپرد ممکن است هنگام نقدشوندگی بالا واقعاً به صفر برسد، اما در زمان‌هایی مانند:

• انتشار اخبار اقتصادی
• باز شدن بازارها
• پایان جلسه نیویورک
• کاهش نقدشوندگی
• نوسانات شدید
• تعطیلات بازار

افزایش پیدا کند.

بنابراین هنگام پاسخ به سؤال حساب Zero Spread چیست باید به این نکته توجه کرد که صفر معمولاً حداقل اسپرد قابل مشاهده است، نه یک عدد ثابت و تضمین‌شده.

اسپرد در فارکس چیست؟

Spread اختلاف میان قیمت Bid و Ask است.

فرض کنیم EUR/USD به شکل زیر نمایش داده شود:

Bid: 1.08500
Ask: 1.08510

اختلاف دو قیمت 0.00010 یا یک پیپ است.

معامله‌گر هنگام باز کردن معامله عملاً با همین فاصله وارد پوزیشن می‌شود.

هرچه Spread کمتر باشد، قیمت برای رسیدن معامله به نقطه سر به سر مسیر کمتری طی می‌کند.

این موضوع برای معامله‌گران پرتعداد اهمیت بیشتری دارد.

حساب اسپرد صفر چگونه کار می‌کند؟

در حساب اسپرد صفر بروکر معمولاً هزینه‌ای را که در حساب Standard داخل Spread قرار می‌داد، به شکل Commission دریافت می‌کند.

فرض کنیم دو حساب داشته باشیم:

در این مثال حساب Zero ارزان‌تر است.

اما مثال دیگری را در نظر بگیرید:

اینجا حساب Standard ارزان‌تر می‌شود.

بنابراین نام حساب به تنهایی معیار مناسبی برای انتخاب نیست.

کمیسیون حساب Zero Spread چقدر است؟

هیچ عدد ثابتی وجود ندارد.

بعضی بروکرها ممکن است کمیسیون را به صورت:

Per Side

اعلام کنند.

مثلاً:

3 دلار برای هر لات در هر طرف

یعنی:

3 دلار هنگام ورود + 3 دلار هنگام خروج = 6 دلار

بعضی بروکرها نیز کمیسیون را به شکل:

Round Turn

نمایش می‌دهند.

مثلاً:

6 دلار Round Turn

که همان مجموع ورود و خروج است.

هنگام مقایسه یک Zero Spread Account حتماً باید مشخص شود کمیسیون مربوط به یک طرف است یا کل معامله.

هزینه واقعی حساب Zero Spread چگونه محاسبه می‌شود؟

برای محاسبه هزینه باید دو بخش اصلی را جمع کنیم:

هزینه اسپرد + کمیسیون

فرض کنیم:

• اسپرد EUR/USD برابر 0.2 پیپ
• کمیسیون یک لات رفت و برگشت برابر 6 دلار

در یک لات استاندارد EUR/USD هر پیپ تقریباً 10 دلار ارزش دارد.

بنابراین:

0.2 پیپ = تقریباً 2 دلار

با اضافه کردن کمیسیون:

2 + 6 = 8 دلار

هزینه تقریبی معامله یک لات برابر 8 دلار می‌شود.

این عدد برای مقایسه حساب‌های مختلف بسیار کاربردی‌تر از مشاهده عبارت تبلیغاتی «Spread from 0.0» است.

تفاوت حساب Zero Spread و Standard

در حساب استاندارد معمولاً بروکر هزینه را داخل اسپرد قرار می‌دهد.

در حساب Zero ساختار هزینه شفاف‌تر و تفکیک‌شده‌تر است.

هیچ‌کدام به صورت مطلق بهتر نیستند.

باید هزینه واقعی روی نماد و حجم معاملاتی خودتان مقایسه شود.

تفاوت Zero Spread و Raw Spread چیست؟

این دو حساب شباهت زیادی دارند اما الزاماً یکسان نیستند.

Raw Spread

در حساب Raw بروکر تلاش می‌کند قیمت خام دریافتی از تأمین‌کنندگان نقدینگی را با مارک‌آپ محدود منتقل کند.

اسپرد می‌تواند از صفر شروع شود، اما همیشه صفر نیست.

Zero Spread

در حساب اسپرد صفر تمرکز بیشتر روی ارائه Spread صفر یا بسیار پایین برای بعضی نمادهای مشخص است.

برخی بروکرها حتی ممکن است Zero را فقط روی تعدادی از جفت‌ارزهای اصلی ارائه کنند.

بنابراین Raw بیشتر به ساختار قیمت‌گذاری بازار نزدیک است، در حالی که Zero ممکن است محصولی با شرایط اختصاصی بروکر باشد.

آیا حساب Zero همان ECN است؟

خیر.

عبارت Zero Spread به میزان Spread اشاره می‌کند و ECN به مدل اجرای سفارش مربوط است.

ممکن است یک بروکر:

• ECN باشد و حساب Zero داشته باشد.
• STP باشد و Zero ارائه کند.
• ساختار Hybrid داشته باشد و حساب Zero ایجاد کند.

بنابراین وجود عبارت Zero به تنهایی ثابت نمی‌کند که حساب ECN واقعی است.

برای بررسی این موضوع باید Execution Policy و مشخصات خود بروکر فارکس مطالعه شود.

حساب Zero Spread برای اسکالپ مناسب است؟

در بسیاری از موارد بله.

اسکالپر معمولاً به دنبال حرکت‌های کوچک قیمت است و تعداد معاملات زیادی انجام می‌دهد.

فرض کنید هدف یک معامله فقط 4 پیپ باشد.

اگر اسپرد 1.5 پیپ باشد، بخش قابل توجهی از هدف معامله صرف هزینه ورود شده است.

اما اگر اسپرد نزدیک صفر باشد، معامله با فاصله بسیار کمتری از نقطه سر به سر آغاز می‌شود.

به همین دلیل حساب‌های Zero و Raw میان:

• اسکالپرها
• Day Traderها
• کاربران ربات
• معامله‌گران پرتعداد

محبوب هستند.

البته کمیسیون، اسلیپیج و سرعت اجرای سفارش نیز باید در کنار Spread بررسی شوند.

حساب Zero Spread برای چه کسانی مناسب است؟

Zero Spread Account معمولاً برای چند گروه مناسب‌تر است.

معامله‌گران پرتعداد

هرچه تعداد معاملات بیشتر شود، اهمیت کاهش هزینه هر معامله افزایش پیدا می‌کند.

اسکالپرها

هدف قیمتی کوچک باعث می‌شود Spread نقش بیشتری در نتیجه معامله داشته باشد.

کاربران Expert Advisor

بعضی ربات‌ها به تفاوت چند دهم پیپ حساس هستند و حساب کم‌اسپرد می‌تواند برای آن‌ها مناسب‌تر باشد.

معامله‌گران جفت ارزهای اصلی

معمولاً بیشترین شانس مشاهده اسپرد صفر روی نمادهای بسیار نقدشونده مانند EUR/USD وجود دارد.

حساب Zero برای چه کسانی مناسب نیست؟

اگر معامله‌گر ماهانه فقط چند پوزیشن باز می‌کند و معامله را چند روز یا چند هفته نگه می‌دارد، اختلاف کوچک Spread ممکن است اهمیت زیادی نداشته باشد.

در چنین شرایطی عوامل دیگری مانند:

• Swap
• کیفیت اجرای سفارش
• رگولاتوری
• برداشت وجه

می‌توانند مهم‌تر باشند.

همچنین اگر کمیسیون حساب Zero بسیار بالا باشد، ممکن است Standard در مجموع اقتصادی‌تر تمام شود.

روی چه جفت ارزهایی احتمال اسپرد صفر بیشتر است؟

بیشترین نقدشوندگی معمولاً روی جفت‌ارزهای اصلی وجود دارد.

برای نمونه:

• EUR/USD
• USD/JPY
• GBP/USD
• AUD/USD
• USD/CHF
• USD/CAD

بیشتر از نمادهای Exotic شانس مشاهده Spread بسیار پایین دارند.

اگر هنوز با تقسیم‌بندی این بازار آشنا نیستید، مقاله جفت ارز ها تفاوت Major، Minor و Exotic را توضیح می‌دهد.

جفت‌ارزهای اگزوتیک معمولاً به دلیل نقدشوندگی پایین‌تر Spread بیشتری دارند و حتی در حساب Zero نیز الزاماً نزدیک صفر نخواهند بود.

چرا هنگام خبر اسپرد حساب Zero افزایش پیدا می‌کند؟

قیمت‌ها توسط بازار و تأمین‌کنندگان نقدینگی تغییر می‌کنند.

هنگام انتشار داده‌هایی مانند:

• NFP
• CPI
• نرخ بهره
• GDP
• سخنرانی بانک مرکزی

سرعت حرکت بازار افزایش پیدا می‌کند.

در چنین شرایطی فاصله Bid و Ask نیز می‌تواند بیشتر شود.

بنابراین حتی اگر حساب Zero Spread چیست را به عنوان حسابی با اسپرد بسیار پایین تعریف کنیم، نباید انتظار داشت در نوسانات شدید همچنان صفر باقی بماند.

چرا قیمت تریدینگ ویو و بروکر متفاوت است؟

گاهی معامله‌گر نمودار را در تریدینگ ویو مشاهده می‌کند اما قیمت در متاتریدر بروکر چند پوینت متفاوت است.

این موضوع الزاماً به معنی دستکاری قیمت نیست.

TradingView می‌تواند داده را از یک منبع یا صرافی مشخص دریافت کند، در حالی که بروکر از تأمین‌کنندگان نقدینگی دیگری استفاده می‌کند.

همچنین نمودار ممکن است فقط Bid را نمایش دهد، در حالی که اجرای سفارش خرید براساس Ask انجام می‌شود.

این تفاوت هنگام بررسی اسپرد اهمیت زیادی دارد.

آیا Zero Spread یعنی بدون Slippage؟

خیر.

Spread و Slippage دو مفهوم متفاوت هستند.

اسپرد اختلاف Bid و Ask است.

Slippage اختلاف میان قیمت درخواستی و قیمت واقعی اجرای سفارش است.

ممکن است معامله‌گر اسپرد صفر داشته باشد اما در زمان خبر با Slippage مواجه شود.

برای اسکالپر، هر دو عامل اهمیت دارند.

آیا حساب Zero Swap ندارد؟

خیر.

Zero Spread و Swap Free ارتباط مستقیمی با هم ندارند.

یک حساب می‌تواند:

• Spread صفر داشته باشد.
• کمیسیون داشته باشد.
• و همچنان Swap شبانه دریافت کند.

اگر معامله بیش از یک روز باز می‌ماند باید هزینه Swap نیز بررسی شود.

آیا اسپرد صفر روی طلا هم وجود دارد؟

ممکن است بعضی بروکرها XAUUSD را با Spread بسیار پایین ارائه کنند، اما شرایط طلا معمولاً با EUR/USD متفاوت است.

نوسانات و ساختار نقدینگی طلا می‌تواند باعث شود Spread آن بیشتر باشد.

عبارت «از صفر» نیز باید دقیقاً در Contract Specifications همان نماد بررسی شود.

نباید از شرایط EUR/USD نتیجه گرفت که XAUUSD نیز همیشه صفر است.

چگونه یک حساب Zero مناسب انتخاب کنیم؟

برای انتخاب مناسب چند مورد را همزمان بررسی کنید.

میانگین اسپرد

حداقل Spread تبلیغاتی کافی نیست.

میانگین Spread در ساعات عادی بازار مهم‌تر است.

کمیسیون

کمیسیون رفت و برگشت را محاسبه کنید.

حداقل واریز

بعضی حساب‌های Zero به سرمایه بیشتری نیاز دارند.

Slippage

کیفیت اجرای واقعی بروکر اهمیت زیادی دارد.

Execution

بررسی کنید سفارش با Market Execution یا ساختار دیگری اجرا می‌شود.

محدودیت معاملات

اگر Scalping، EA یا News Trading انجام می‌دهید قوانین بروکر را بخوانید.

اعتبار بروکر

اسپرد صفر نباید باعث شود اعتبار، رگولاتوری و شرایط برداشت نادیده گرفته شوند.

مزایا و معایب حساب Zero Spread

مزایا

• Spread بسیار پایین
• مناسب اسکالپ
• مناسب معاملات پرتعداد
• امکان محاسبه دقیق‌تر هزینه
• مناسب برخی ربات‌های معاملاتی
• فاصله کمتر تا نقطه سر به سر

معایب

• کمیسیون جداگانه
• Spread همیشه صفر نیست.
• هنگام اخبار می‌تواند افزایش یابد.
• ممکن است حداقل واریز بیشتری نیاز داشته باشد.
• روی تمام نمادها شرایط یکسان نیست.
• هزینه واقعی ممکن است از حساب Standard بیشتر شود.

سوالات متداول

حساب Zero Spread چیست؟

حساب Zero Spread چیست؟ نوعی حساب معاملاتی است که Spread روی برخی نمادها می‌تواند از صفر پیپ شروع شود و در مقابل معمولاً کمیسیون جداگانه دریافت می‌شود.

آیا حساب Zero واقعاً اسپرد صفر دارد؟

در بعضی لحظات و روی بعضی نمادها بله، اما Spread معمولاً شناور است و نمی‌توان انتظار داشت همیشه صفر باقی بماند.

آیا حساب اسپرد صفر بدون کمیسیون است؟

معمولاً خیر. بسیاری از بروکرها کمیسیون جداگانه دریافت می‌کنند.

آیا Zero Spread برای اسکالپ مناسب است؟

در بسیاری از موارد بله، به شرط اینکه کمیسیون، Slippage و سرعت اجرای بروکر نیز مناسب باشند.

Zero Spread بهتر است یا Standard؟

برای معامله‌گران پرتعداد Zero می‌تواند اقتصادی‌تر باشد. برای معاملات کم‌تعداد Standard ممکن است ساده‌تر یا حتی ارزان‌تر باشد.

آیا Zero Spread همان Raw Spread است؟

خیر، هرچند شباهت زیادی دارند. Raw بیشتر به قیمت خام بازار اشاره دارد، در حالی که Zero روی کاهش Spread تا صفر تمرکز دارد.

آیا Zero Spread همان ECN است؟

خیر. Zero مدل قیمت‌گذاری است و ECN به ساختار اجرای سفارش اشاره دارد.

آیا Spread صفر روی تمام جفت ارزها وجود دارد؟

خیر. معمولاً جفت‌ارزهای اصلی شانس بیشتری برای Spread نزدیک صفر دارند.

جمع‌بندی

در پاسخ به سؤال حساب Zero Spread چیست می‌توان گفت این حساب برای ارائه اسپرد بسیار پایین یا نزدیک صفر طراحی شده است، اما «Zero Spread» به معنی معامله بدون هزینه نیست.

در بسیاری از بروکرها هزینه اصلی حساب اسپرد صفر از طریق Commission دریافت می‌شود. علاوه بر آن، Spread هنگام اخبار و کاهش نقدشوندگی می‌تواند افزایش پیدا کند.

برای معامله‌گران پرتعداد و اسکالپرها، Zero Spread Account می‌تواند گزینه مناسبی باشد، اما فقط زمانی که مجموع Spread، Commission و Slippage پایین باشد.

بنابراین برای تشخیص اینکه حساب Zero Spread چیست و آیا برای شما مناسب است، نباید فقط عدد 0.0 را مشاهده کنید. میانگین اسپرد، کمیسیون رفت و برگشت، شرایط نمادها، کیفیت اجرا و اعتبار بروکر باید در کنار هم مقایسه شوند.